【專家教路】減息潮開始 如何精明處理自己的錢？

本文資料由客戶提供

#7月減息關鍵

加拿大中央銀行於6月初宣布減息，但市場對於這個期待已久的消息反應似乎不若預期，無論是地產還是財經市場均沒有出現明顯的利好反應，究竟是因為減的幅度太少？還是有其他原因？七月底又會否出現另一次減息機會？

道明財富的財務策劃顧問徐澤麟認為以現時加拿大的經濟狀況，加息周期應該要停止，取而待之的將是逐漸減息。但很明顯的是6月初只減了四分一基本點子，根本上是不足夠。不過在憧憬7月下旬是否有再減息的機會時，要留意多方面的數字。「首先我們見到5月份的通脹數字也不是太理想，而7月會否再減息便得取決加拿大最近的經濟表現，而相關報告指出表現是預期之內的，7月16日公布的加拿大6月份通脹數字，會是加拿大中央銀行在7月24日議息時，會否再減息四分之一的關鍵。如果通脹數字繼續向下跌，減息機會相對增加，否則便要等到9月時才有機會再減息。加拿大中央銀行對息口走勢的態度是採取擠牙膏的方法，會視乎每一次的數字是否符合預期才作決定。但可以肯定的是︰現在減息周期應該是比較慢。」 

很多人原以為減息會為刺激到樓市有利好表現，然而減息之後的樓市卻依然淡靜。徐澤麟表示箇中原因有很多。「我們同業之間也有討論過這問題，儘管現時減了息一次，但通過壓力測試的門檻依然是高，令很多人即使有能力作樓房借貸，同時也不介意付出當前的按揭利息，但可供借貸的本金是少了。正由於此，6月初這次減息對樓市不會有太大影響。相信要去到今年年底或是明年初，當利率相繼遞減，才能浮現到利息的差距，現在利息依然屬於高水平。再者，我們也知道增值稅的稅制有所改變，令到市場最近多了高價房屋出售。長遠來說，我相信利息還需向下調整多幾次，才會令投資者有信心回到樓市。」

不少加拿大人都是「食息」一族，喜歡做定期收取利息作為投資。不過隨著往後利息往低走，做定期或是比較保守的投資方法回報將會減少，因此徐澤麟建議現在應開始部署和調整策略。「誠然現時許多客戶都說目前的定期利率很是不錯，不過我希望他們了解到的是，現時拿到頗為理想的利率做定期，的確可以適合到一時半刻的投資，然而長遠來看，大家都知道利息走勢是向下調的，亦即是說定期的利率同樣會向下跌，而定期很多時都會鎖死資金一年或以上，所以我會建議現在應開始部署和調整策略，與其將百分之百的資金都作定期，可以考慮將一部分資金轉移去作其他投資，否則的話，一或兩年後再將定期續期時，會發覺所得到的利率會比以往低。而其他人所作的投資回報卻慢慢升上去；您會愈來愈難追返上其他人的投資組合，也會更加難入市。甚至發展至一個地步︰眼看其他人的投資回報可觀，去跟從的時候，很可能會摸頂入市。因此當大家都意識到利息走勢向下時，不妨開始計劃一下不要將所有資金都放到定期去，可以分配部分資金到其他投資組合去。」

投資者審視個人投資組合，作出調整時要先考慮多個不同因素及不同的選擇。徐澤麟分析道︰「每個人的選擇都不盡相同。首先要考慮年紀，是否已是退休人士，以及風險承擔能力。隨著今年的利息開始下降，債券和股市方面都是吸引的。看好債券當然是因為利息減少，即使債券升得較慢，卻會有一定支持；至於股市方面，則視乎投資的是哪一個地方的股市︰美國股市今年至目前來說已有雙位數字增長，非常吸引；加拿大股市也不弱，亦有5%增長。不過我始終建議投資股市的話，也應分散投資，不過就以北美股市為主。至於歐洲方面，也開始慢慢有減息的活動，亦是不容忽視。另外日本股市也值得留意。」

 

#TD Wealth財務策劃特輯

A1電台與TD Wealth道明財富合作的財務策劃特輯，跟大家分析市場動向，幫助大家即使面對瞬息萬變的財經市場，仍能理財有道。亦可使用星島A1 app收聽財務策劃特輯網上重播。

 

如欲了解更多詳情，或與道明財富的專業財務策劃顧問聯絡，可按此連結。

 

---------------------------------------------

>>>立即瀏覽【移民百答】欄目：新移民抵埗攻略，老華僑也未必知道的事，移民、工作、居住、食玩買、交通、報稅、銀行、福利、生育、教育。

>>>即讀【新移民專欄】：新移民第一身經驗，與你分享當下年輕移民生活日常大小事，即讀「新移民專欄」。