警讯！Ninepoint私人信贷基金流动性吃紧 停止现金分配

【星岛综合报道】加拿大投资管理公司Ninepoint Partners LP暂时中止了其3只私人信贷基金投资人进行现金分配，使其成为最新一家向投资者施压以应对流动性紧缩的金融机构。

据彭博社报道，总部位于多伦多的Ninepoint证实，这家拥有约20亿元资产的基金单位持有人，将无法获得现金支付，该公司将在第三季重新考虑其决定。

该公司一位发言人在声明中表示，在审查了各种流动性选择后，Ninepoint Partners和次级顾问确定，保持流动性并平衡这3个受影响基金长期目标的最佳途径，是从7月1日开始，将未来的分配重新定向到更多单位，而不是现金分配。

这些基金是Ninepoint-TEC Private Credit Fund II、Ninepoint Alternative Income Fund和Ninepoint Canadian Senior Debt Fund。

Ninepoint是1.7兆元私人信贷行业中，最新一家采取措施保留现金的贷方。数周以来，大型银行的高层一直在敲警钟，其中一些人担心私人信贷市场可能过于膨胀。

本周早些时候，摩根大通行政总裁戴蒙（Jamie Dimon）表示，他预计私人信贷将出现问题，并警告“可能会付出惨痛的代价”。

渣打集团行政总裁温拓思(Bill Winters)在上个月的一次活动中表示，大家都意识到了风险，“就像往常一样，好的事情走得太远，然后就会纠正。我们作为银行的工作和你们作为监管者的工作是确保当潮水退去时我们不会被执行。”

根据彭博社报道，由于问题贷款增加和利润令人失望，橡树资本管理公司（Oaktree Capital Management）等其他公司不得不削减私人信贷基金的管理费。

Ninepoint管理约70亿元的资产，该公司是向部分借款人提供灵活条款的公司之一，但风险较高。

声明称，这家总部位于多伦多的公司不会逐步缩减这些基金，“随着我们继续专注于确保当前投资组合的持续表现和稳定性，投资者将继续获得投资私人信贷的持续好处。”

其中最大的基金是Ninepoint-TEC，截至2023年底，该基金的资产为12亿元，利息以实物支付而非现金支付。

Ninepoint的Alternative Income Fund约6亿元，大部分贷款提供给美国和加拿大的中间市场公司。根据Ninepoint网站上的文件，它通常的目标是向投资者支付一个日历年平均资产净值的10%至12%，但截至3月28日的3年期间，该基金的复合回报率为3.7%。

一些房地产基金，包括100亿元的Starwood Real Estate Income Trust，也采取措施限制投资者提取现金的能力。

2022年3月，由于另一家贷款机构Bridging Finance Inc.倒闭，Ninepoint暂时停止部分私人信贷基金的赎回。

图：LinkedIn

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